El presente es parte de una serie de artículos relacionados con la NIIF 18 (IASB-IFRS), por lo cual se comenta sobre el mismo tema desde varios ángulos, esto con el fin de tener disponibles varios puntos de vista para formar un mejor criterio e interpretación.
La NIIF 18 entra en vigencia para periodos anuales que comiencen el 1 de enero de 2027, con aplicación anticipada permitida. Esto significa que las entidades deberán presentar estados financieros 2027 bajo NIIF 18 y reexpresar el año comparativo 2026.
Vigencia oficial de la NIIF 18 (IFRS 18). Fecha de emisión: 9 de abril de 2024.
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Fecha de entrada en vigencia:
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Obligatoria: 1 de enero de 2027 para periodos anuales que inicien en esa fecha o después.
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Aplicación anticipada: Permitida.
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Reexpresión requerida: El periodo comparativo 2026 debe reexpresarse bajo NIIF 18.
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¿Qué implica esto para las entidades que reportan bajo NIIF?
Cambios clave:
Sustituye a NIC 1 – Presentación de estados financieros.
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Introduce:
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Nuevas categorías obligatorias en el estado de resultados: operación, inversión y financiamiento.
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Nuevos subtotales obligatorios, como resultado operativo y resultado antes de financiamiento e impuestos.
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Reglas más estrictas para medidas del rendimiento definidas por la gerencia (MPMs).
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Requerimientos reforzados de agregación y desagregación.
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Cambios en la clasificación de intereses y dividendos en el estado de flujos de efectivo.
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Nota para Guatemala (tu contexto).
Dado que Guatemala adopta NIIF completas para entidades supervisadas y muchas no supervisadas las aplican voluntariamente, la transición a NIIF 18 implicará:
Actualizar políticas contables, manuales y catálogos.
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Rediseñar formatos de estados financieros, especialmente el estado de resultados.
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Ajustar sistemas contables para nuevas categorías y subtotales.
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Preparar la reexpresión del año 2026, lo cual requiere planificación desde 2025.
Artículo 1:
Guía didáctica: La nueva estructura del Estado de Resultados bajo NIIF 18.
El 9 de abril de 2024, el IASB publicó la NIIF 18: Presentación e Información a Revelar en los Estados Financieros, la cual viene a jubilar a nuestra vieja conocida, la NIC 1.
No se dejen engañar por la aparente simplicidad: la NIIF 18 no es un cambio de cosmética, es una “cirugía a corazón abierto” al estado de resultados para terminar con el “Viejo Oeste” de los indicadores financieros no regulados. El cambio responde a una demanda histórica de los inversores: mayor transparencia y una base sólida para comparar empresas de distintos sectores. Los tres pilares de esta nueva era son:
Agrupación útil: Terminar con el exceso de detalle irrelevante o la excesiva síntesis que oculta información material.
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Transparencia: Traer las medidas de la gerencia (como el EBITDA ajustado) al “redil” de las notas auditadas.
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Comparabilidad: Establecer subtotales obligatorios que permitan medir el rendimiento “manzanas con manzanas”.
Para dominar este nuevo esquema, debemos empezar por la base: el mapa de clasificación de partidas.
Las 5 categorías de ingresos y gastos: Un mapa de clasificación.
A partir de ahora, el estado de resultados se divide en cinco compartimentos estancos. Ya no hay espacio para la ambigüedad:
Naturaleza Residual: Aquí va todo lo que no encaja en las otras cuatro. Representa el “corazón” del negocio: Ventas, costo de ventas, sueldos, depreciación operativa, y partidas volátiles o no recurrentes.
Inversión: Generación de rendimientos de forma individual e independiente. Nota: Incluye asociadas/JV solo si se usa el método de la participación: Dividendos, intereses de depósitos, rendimientos de efectivo y equivalentes, y resultados de asociadas (NIC 28).
Financiación: Se divide en: (a) Pasivos que solo implican obtención de fondos y (b) Gastos por intereses de otros pasivos. (a) Intereses de préstamos bancarios y bonos. (b) Intereses de pasivos por arrendamiento (NIIF 16) o pensiones (NIC 19).
Impuestos. Gasto o ingreso por impuesto a las ganancias según la NIC 12. Provisión de impuesto de renta y diferencias de cambio relacionadas exclusivamente con el impuesto.
Operaciones Discontinuadas. Resultados de componentes vendidos o mantenidos para la venta.
No olviden que la categoría de Operación es residual por diseño. Según la NIIF 18.B42, esto garantiza que el “Resultado de Operación” sea una medida exhaustiva que no deje nada fuera de la gestión principal.
La Jerarquía de subtotales: El “Waterfall” del rendimiento.
La NIIF 18 impone una estructura de cascada o “waterfall” que guía al analista desde la operación pura hasta la utilidad final. Estos subtotales son ahora obligatorios:
Resultado de Operación
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Fórmula: Suma neta de la categoría de Operación.
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Insight: Es el indicador de salud del negocio. Permite evaluar la gestión antes de cualquier efecto de inversiones externas o decisiones de deuda.
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(+) Categoría de Inversión
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Subtotal: Resultado antes de Financiación e Impuestos a las Ganancias
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Insight: Aquí sumamos el rendimiento de los activos (operativos + inversiones). Este es el subtotal “estrella” para comparar empresas con distintas estructuras de capital, ya que el gasto de deuda aún no ha restado valor.
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(+/-) Financiación, Impuestos y Discontinuadas
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Total: Resultado del Periodo
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Insight: El destino final. Sin embargo, la NIIF 18.76 exige ahora una atribución obligatoria en el cuerpo del estado:
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(a) Atribuible a las Participaciones No Controladoras.
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(b) Atribuible a los Propietarios de la Controladora.
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Entidades con actividades principales especificadas.
He aquí donde muchos fallan. La NIIF 18 reconoce que, para un banco, prestar dinero no es “financiamiento externo”, es su operación. Si una entidad tiene como actividad principal invertir en activos o proveer financiación, las partidas se mueven a la categoría de Operación:
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Bancos: Los ingresos y gastos por intereses de pasivos se clasifican en Operación siempre que estén relacionados con el suministro de financiación a clientes. Si el banco toma un préstamo para construir su sede corporativa, eso sí podría quedarse en “Financiación”.
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Aseguradoras e Inmobiliarias: Los rendimientos de sus inversiones (que normalmente serían de la categoría “Inversión”) pasan a ser Operación, pues representan su fuente de ingresos ordinarios.
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El “Equity Method” es la excepción: Incluso en estas entidades, si una asociada se mide por el método de la participación, su resultado se queda en la categoría de Inversión (NIIF 18.55).
Medidas del rendimiento definidas por la Gerencia (MPM).
Este es el cambio más audaz. La NIIF 18 permite que la gerencia incluya sus propias métricas (como el “EBITDA Ajustado”) siempre que lo haga en una nota única. Por primera vez, estas medidas “No-GAAP” entran en el ámbito de la auditoría. Checklist de Revelación para MPM:
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[ ] Declaración de Visión: Confirmar que representa la visión de la gerencia sobre el rendimiento.
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[ ] Advertencia de Comparabilidad: Declarar que puede no ser comparable con otras empresas.
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[ ] Justificación: Explicar por qué la medida es útil para los usuarios.
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[ ] Método de Cálculo: Descripción detallada de la fórmula utilizada.
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[ ] Conciliación: Cuadro que conecte la MPM con el subtotal NIIF más directamente comparable.
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[ ] Atribución NCI e Impuestos: Desglosar el efecto fiscal y el impacto en participaciones no controladoras para cada ajuste.
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[ ] Metodología Fiscal: Revelar el método específico usado para calcular los efectos impositivos (ej. tasa legal vs. asignación proporcional).
Resumen de criterios críticos y errores comunes.
Para que su análisis sea impecable, tengan presentes estas reglas de oro:
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Efectivo y Equivalentes: Sus rendimientos van a Inversión, a menos que la entidad tenga actividades de financiación a clientes como principal (NIIF 18.56).
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Intereses en Financiación: No mezclen peras con manzanas. La categoría de financiación incluye tanto el costo de la deuda pura como el costo del “paso del tiempo” en provisiones (NIC 37) y arrendamientos.
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Aplicación Prospectiva: Si una empresa cambia su actividad principal, la nueva clasificación se aplica de la fecha del cambio en adelante. No se reexpresan los periodos anteriores.
- Sin embargo (Ojo aquí): La entidad debe revelar en las notas qué importes habrían resultado en el periodo anterior bajo el nuevo criterio, a menos que sea impracticable (NIIF 18.51c).
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Etiquetas “Otros”: La NIIF 18 restringe el uso de “Otros ingresos”. Si una partida es material, debe tener un nombre descriptivo fiel a su naturaleza.
Dominar la NIIF 18 es pasar de ser un “tenedor de libros” a un analista financiero de élite. La norma elimina la opacidad y les entrega una estructura lógica para diseccionar cualquier negocio en el mundo.